鲁信创投（600783）公告称，为进一步拓宽公司融资渠道，降低资金成本，公司拟申请注册发行不超过10亿元（含10亿元）的中期票据。
这标志着，自再融资新规于今年2月17日出台以来，另辟他路借道银行间债券市场以融资的鲁股“阵营”再度壮大。
据记者统计，瑞茂通（600180）、华明装备（002270）、山东高速（600350）、银座股份（600858）、丽鹏股份（002374）、联创互联（300343）、鲁西化工（000830）等多家上市鲁企，在再融资新规发布后，纷纷发行或拟发行不同品种的信用债产品，不少上市鲁企甚至“头一遭”涉足信用债市场。
募资投向大多一致
鲁信创投本次发行中期票据的期限不低于5年（含5年），将根据公司实际经营情况，在中国银行间市场交易商协会注册有效期内一次性或分期发行。在募集资金的使用上，鲁信创投将主要用于股权投资、偿还债务及补充运营资金。
记者注意到，以此为目的投身债券市场的上市鲁企，并不仅有鲁信创投。
瑞茂通公告称，为进一步拓宽公司融资渠道，同时结合当前债券市场的状况，公司拟申请公开发行公司债券，总额不超过6.5亿元（含6.5亿元），期限不超过5年（含5年），可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种。
对于所募集的资金，瑞茂通也表示拟用于偿还银行借款、调整债务结构和补充营运资金。
记者注意到，因煤炭行业具有业务量大，资金往来金额巨大等特点，作为煤炭供应链服务商，瑞茂通对资金需求非常大。因此，在日常经营中，为了适应业务规模的迅速增长，公司需要通过银行借款、发行债券等补充流动资金以支持业务运转，这也导致公司的资产负债率较高。
财务数据显示，最近3年及今年3月末，瑞茂通的负债总额分别为58.30亿元、73.38亿元、117.46亿元和122.33亿元。其中，公司负债以流动负债为主，2014至2016年末及2017年3月末，公司的流动负债占比分别为85.69%、99.98%、62.26%和64.12%。同期，瑞茂通合并口径的资产负债率分别为72.98%、64.06%、71.73%和71.45%。
华明装备也公告拟面向合格投资者公开发行规模不超过7亿元（含7亿元）的公司债券，用于偿还银行借款和补充公司流动资金。
山东高速4月29日公告的债券发行规模，上限高达20亿元，拟用于偿还公司债务或补充流动资金等。截至2018年3月末，公司到期债务约21亿元。
银座股份同样为进一步改善债务结构、拓宽公司融资渠道、满足公司资金需求、降低公司融资成本，于4月26日表示拟公开发行规模不超过10亿元（含10亿元）的公司债券。
采用多种债券产品
此外，美晨科技（300237）公开发行面值总额不超过8亿元的公司债券，于4月19日获得证监会核准。
晨鸣纸业（000488）也于3月23日收到证监会《关于核准公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》，核准公司发行面值总额不超过40亿元的公司债券。
相比而言，恒邦股份（002237）则选择了“快”字打头的超短期融资券，发行规模不超过20亿元，发行期限最长不超过270天。
鲁西化工（000830）在全国银行间债券市场公开发行了2017年度第一期超短期融资券，发行规模为8亿元，发行期限为270日，票面年利率5.39%。
记者注意到，丽鹏股份选择了一个新颖的债券品种———绿色公司债券。4月26日，其发布预案称，为拓宽融资渠道、优化公司负债结构，结合公司自身具体情况及外部市场环境，公司拟发行规模不超过6亿元（含6亿元）的绿色公司债券，期限不超过5年（含5年）。
至于募集资金用途，丽鹏股份表示，拟用于绿色产业项目建设、运营、收购或偿还绿色产业项目贷款等合法合规用途。
“公司去年11月份曾进行过定增，根据新规要求，一年半内不能再次定增，因此拟首次面向合格投资者公开发行绿色公司债券来募资。园林生态作为公司的主业之一，属于资金推动型行业。近年来，公司参与了不少PPP项目，资金需求量较大。”丽鹏股份董秘办公室曲姓工作人员对经济导报记者表示，公司之所以选择发行绿色公司债券，是因为与普通公司债券相比，审批会更快一些，“而且利率也会低一些。”
或成为下半年配置重点
在定增“门槛”显著提高的当下，债券市场成为资金需求强烈的上市公司的“新宠”。
中航信托最新发布的《2017年第三季度宏观经济和大类资产配置》报告也表示，预计下半年监管层将从严格“去杠杆”向“稳杠杆”转变。
“下半年的配置重点在债券市场，其未来走势值得期待。从长期看，债市收益率有下行的理由及空间，所欠缺的只是更明确的信号。债券短期收益率有望受益于平稳的货币市场。”中航信托宏观策略总监吴照银表示。
